宏觀經(jīng)濟金融形勢分析

培訓(xùn)目標(biāo)：

在疫情影響之下，國際和國內(nèi)經(jīng)濟形勢都發(fā)生了前所未有的變化，國內(nèi)經(jīng)濟形勢將走向何方？如何看待金融形勢與金融風(fēng)險？培訓(xùn)內(nèi)容注重解疑答惑，希望通過本次培訓(xùn)，能夠?qū)α私夂暧^經(jīng)濟形勢，應(yīng)對金融風(fēng)險和迎接未來帶來啟發(fā)。講座“有趣、有理、有料、有用”，圖文并茂，學(xué)員可以直觀感受宏觀經(jīng)濟金融形勢。理論與實際相結(jié)合，學(xué)員可以在知其所以然的基礎(chǔ)上，進而知道未來的必然，與業(yè)務(wù)實踐結(jié)合起來加以分析和運用，更好地助推工作。

課程時長：0.5-1天。可根據(jù)客戶要求調(diào)整課綱

以題目為中心設(shè)計課程內(nèi)容，課綱邏輯脈絡(luò)清晰，羅列聽眾最感興趣的內(nèi)容，用邏輯主線將“珍珠”串起來，提供“自助餐式菜單”，可根據(jù)客戶培訓(xùn)需要和時間要求，調(diào)整課綱。

第一模塊 宏觀經(jīng)濟形勢

一、當(dāng)前國際經(jīng)濟形勢與熱點問題

1、疫情前世界經(jīng)濟已經(jīng)進入衰退

——當(dāng)前全球處在罕見的經(jīng)濟增長低迷期

——新的世界經(jīng)濟衰退已經(jīng)到來？（康德拉季耶夫周期處于蕭條階段）

——十年一次的金融危機是否已經(jīng)到來

——會不會發(fā)生百年一遇的危機？

——巴菲特：我活了89歲，只見到……

2、世界經(jīng)濟周期與新工業(yè)革命

——全球長波周期劃分（康得拉季耶夫周期）

——工業(yè)革命、技術(shù)變革與城市化

3、油氣價格與世界經(jīng)濟景氣度

4、世界經(jīng)濟進入“三低兩高”，貨幣政策環(huán)境巨變

——俄羅斯、土耳其等國開始加息

5、拜登上臺后的內(nèi)外政策新變化

6、“灰犀牛”與全球大變局初顯

——警惕“灰犀牛”式大概率危機的到來

——黑天鵝與綠天鵝

——全球大變局初顯

7、中美貿(mào)易戰(zhàn)及其對世界經(jīng)濟的影響

二、疫情后中國經(jīng)濟長期發(fā)展趨勢與中國經(jīng)濟未來發(fā)展

1、宏觀經(jīng)濟分析的基本框架：總需求與總供給

2、經(jīng)濟增長的決定要素

3、需求三架馬車分析

（1）消費

（2）投資：民間投資告急

（3）出口：進出口增速回落

4、供給側(cè)分析

（1）人口問題：未富先老

（2）資源環(huán)境問題

（3）科技創(chuàng)新問題

5、中國會不會陷入“中等國家收入陷阱”

6、經(jīng)濟增長的三大動力來源

——城鎮(zhèn)化沒有完成

——中西部地區(qū)的后發(fā)優(yōu)勢

——消費結(jié)構(gòu)升級

7、近年中國出現(xiàn)的幾個重要拐點

8、中國經(jīng)濟面臨的結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)

9、中國經(jīng)濟將現(xiàn)“四大分化”

10、實體經(jīng)濟企業(yè)面臨的六大問題、五大危機

11、企業(yè)倒閉潮的四種推動力量

12、從十四五規(guī)劃看中國經(jīng)濟未來發(fā)展與中國未來深刻變革

13、對我國未來經(jīng)濟增長的基本判斷

三、疫情影響下當(dāng)前宏觀經(jīng)濟形勢與2021年經(jīng)濟前景研判

1、客觀判斷經(jīng)濟發(fā)展趨勢

2、克強指數(shù)看經(jīng)濟冷暖

3、PMI指數(shù)解讀經(jīng)濟現(xiàn)狀

4、從PPI、CPI看通脹/通縮隱憂

5、 “六穩(wěn)”和“六保”

6、當(dāng)前宏觀經(jīng)濟解讀：GDP、就業(yè)、消費、投資、外貿(mào)、基建、房地產(chǎn)、資本市場等

7、謹(jǐn)防金融風(fēng)險

8、中央經(jīng)濟會議精神解讀

9、《政府工作報告》與兩會精神解讀

10、2021年經(jīng)濟前景研判

第二模塊 金融形勢與金融風(fēng)險

一、紛至沓來的金融風(fēng)險

1、謹(jǐn)防“明斯基時刻”加速到來

——什么是明斯基時刻

——到底有沒有金融危機？金融危機會不會來？

——金融出清：長安十二時辰

2、全球債務(wù)飆升

3、美聯(lián)儲貨幣寬松/收緊與中國的應(yīng)對

4、牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線

5、警惕區(qū)域性金融風(fēng)險蔓延

6、地方政府債務(wù)風(fēng)險

7、互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊

8、民企債接連違約，銀行放貸門檻收緊

二、實體企業(yè)違約加劇，部分中小銀行面臨破產(chǎn)清算威脅

——民營企業(yè)的機會和風(fēng)險

——商業(yè)銀行如何支持民營企業(yè)：分類指導(dǎo)，分區(qū)施策

——包商被接管，下一個是誰？

——在打破金融機構(gòu)和同業(yè)業(yè)務(wù)的剛性兌付后，過去一些激進的經(jīng)營模式逐步暴露

——工行、信達、長城宣布受讓錦州銀行股份，均稱是財務(wù)性投資

——中央?yún)R金公司作為戰(zhàn)略投資者入股恒豐銀行

——部分農(nóng)商行前景堪憂

三、新形勢下銀行業(yè)轉(zhuǎn)型勢在必行

1、現(xiàn)有金融風(fēng)險與中美貿(mào)易戰(zhàn)的疊加效應(yīng)

2、銀行業(yè)可能面臨新一輪不良資產(chǎn)大暴露的局面

3、同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險凸顯

4、資管新規(guī)影響下銀行業(yè)務(wù)的調(diào)整勢在必行

5、央行加強對中小銀行流動性支持，保持中小銀行流動性充足

6、利率走廊與利率并軌

7、銀行理財子公司時代已來

四、資管新規(guī)影響下銀行業(yè)務(wù)的調(diào)整

1、資管新規(guī)內(nèi)容簡介

2、資管新規(guī)的影響

（1）對金融業(yè)產(chǎn)生積極效應(yīng)

——促進金融業(yè)更有效地支持實體經(jīng)濟發(fā)展

——促進金融機構(gòu)更好地管控風(fēng)險。資管新規(guī)使影子銀行融資回表，減少了資金運行的“灰色地帶”

——促進金融市場提升風(fēng)險定價效率

（2）資管新規(guī)的社會影響

——對社會融資總量和結(jié)構(gòu)的影響

——對銀行體系信貸需求增加

——影子銀行功能面臨轉(zhuǎn)型

（3）資管新政的橫空出世，影響數(shù)十億資管業(yè)務(wù)，影響數(shù)萬資管從業(yè)人員

（4）資管新規(guī)的消極影響：造成企業(yè)融資困難

3、資管新規(guī)下銀行業(yè)務(wù)的調(diào)整

（1）理財業(yè)務(wù)不斷轉(zhuǎn)型

（2）高成本負(fù)債占比提高，驅(qū)動銀行追求高收益資產(chǎn)

（3）推升凈息差和利息收入改善，非息收入占比持續(xù)上升的趨勢發(fā)生變化

（4）資金回表力度加大，資本壓力凸顯

五、銀行業(yè)務(wù)人員要嚴(yán)密防控合規(guī)風(fēng)險、信貸風(fēng)險

1、剛兌不斷打破

2、不僅防剛兌，還要防詐騙！承興百億供應(yīng)鏈金融騙局

3、錢端與招行“14億逾期”爭端升級

4、地方性銀行接連發(fā)生國有大行托管，銀行如何抵御防范內(nèi)外部經(jīng)營風(fēng)險

5、客戶在銀行的存款不翼而飛

6、2020年的經(jīng)濟下行趨勢下，銀行小微信貸業(yè)務(wù)、個人信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險加大

六、金融風(fēng)險頻發(fā)、金融業(yè)加速開放與銀行應(yīng)對

1、中美貿(mào)易戰(zhàn)對我國金融業(yè)開放的沖擊

2、博鰲亞洲論壇后中國金融業(yè)開放提速

3、2018年、2019年我國金融開放措施

4、未來3年是中國金融企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵時刻

5、銀行如何應(yīng)對金融風(fēng)險頻發(fā)與我國金融業(yè)加速開放

七、疫情對銀行業(yè)的沖擊

1、銀行受到的沖擊

——客戶受到巨大影響：企業(yè)活下去第一要務(wù)：現(xiàn)金流

——政策要求不準(zhǔn)斷貸、抽貸、壓貸

——政策要求加大對小微企業(yè)金融扶持

——降息周期開啟，息差收窄

——資產(chǎn)質(zhì)量承壓，呆壞賬增加

——新冠疫情將造成銀行處置企業(yè)不良貸款數(shù)量上升

——新冠疫情改變金融監(jiān)管部門處理企業(yè)不良貸款政策

——新冠疫情影響金融借款案件司法審判思路

2、疫情影響下銀行必須有所作為

——政府政策要求銀行支持經(jīng)濟復(fù)蘇

——貨幣供應(yīng)量充足

——銀行不救企業(yè)，企業(yè)倒閉潮會加劇，反過來拖累銀行

——抓住新基建、基建、城市化、消費、投資等刺激經(jīng)濟的機遇

八、最新房地產(chǎn)金融政策對商業(yè)銀行的沖擊

1、三道紅線

——2020年8月央行和住建部發(fā)布加強對房企資金“三道紅線”管控

2、房貸收緊、房貸利率提高

——2020年12月央行發(fā)布對銀行房貸“五檔分類”要求

——廣東地區(qū)LPR加點提高

——嚴(yán)查房抵經(jīng)營貸違規(guī)流入樓市

——上海、廣東限購政策升級，對政策“打補丁”

3、地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)正經(jīng)歷又一輪監(jiān)管調(diào)控

——針對狂飆突進的地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，2020年5月中旬，銀保監(jiān)會祭出《關(guān)于開展“鞏固治亂象成果促進合規(guī)建設(shè)”工作的通知》(簡稱“23號文”)后，強調(diào)不得向“四證”不全、開發(fā)商或其控股股東資質(zhì)不達標(biāo)、資本金未足額到位的房地產(chǎn)開發(fā)項目直接提供融資，嚴(yán)格限制了前端融資模式的發(fā)展。

——23號文+窗口指導(dǎo)后，部分信托房地產(chǎn)業(yè)務(wù)暫停，舊改、供應(yīng)鏈金融購房尾款類項目除外

4、房貸集中度管理新政

——2021年1月9日中國人民銀行、銀保監(jiān)會日前發(fā)布《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》,決定建立銀行業(yè)金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度

——各省加碼

——多家銀行房貸占比逼近紅線

——建設(shè)銀行、郵儲銀行、招商銀行、中信銀行、興業(yè)銀行等5家銀行的房地產(chǎn)貸款占比或個人住房貸款占比超標(biāo)

——2021年房地產(chǎn)是監(jiān)管重點，超過紅線的銀行在過渡期內(nèi)需要整改，但壓力不大；逼近紅線的銀行相關(guān)涉房貸款增長會面臨壓力。

——2年到4年過渡期時間寬裕

——未來銀行主動調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)的方向，更主要的在于小微貸款、制造業(yè)貸款、零售業(yè)務(wù)的消費類貸款等方向，而這些方向均需要銀行有強大的風(fēng)險控制能力

5、2231政策

——“集中發(fā)布出讓公告、集中組織出讓活動”兩集中

——22城住宅用地公告不能超過三次

——與22城GDP接近的城市，會成為房企拿地的潛在目標(biāo)

九、以合規(guī)風(fēng)險管理機制應(yīng)對風(fēng)險

（一）建立合規(guī)風(fēng)險管理機制的必要性

1、合規(guī)風(fēng)險管理很重要，未來將更重要

2、中興事件凸顯合規(guī)管理的重要性

3、商業(yè)銀行發(fā)生的很多風(fēng)險均與合規(guī)管理不到位有關(guān)

（二）構(gòu)建合規(guī)風(fēng)險管理機制的有效途徑

1、樹立主動合規(guī)意識，克服被動合規(guī)心理

2、制定合規(guī)政策，組建合規(guī)部門

3、建立舉報監(jiān)督機制

4、建立風(fēng)險評估機制

5、將合規(guī)風(fēng)險管理機制建立在“流程銀行”基礎(chǔ)上

十、夯實實力，轉(zhuǎn)危為機：商業(yè)銀行要以新思維面對未來挑戰(zhàn)

1、有所為，有所不為，有所作為

2、要做到：安心、靜心、信心

3、精準(zhǔn)識變、科學(xué)應(yīng)變、主動求變

4、再審視、再謀劃、再提升

5、深耕細(xì)作、比拼內(nèi)功

6、提高風(fēng)險管理能力，提升資本管理精細(xì)化水平

7、培養(yǎng)自身的卓越運營能力，以管理風(fēng)險和不確定性

8、打造敏捷靈活的業(yè)務(wù)版圖

9、轉(zhuǎn)“危”為“機”：對抗疫情寒冬的“四步曲”

10、未雨綢繆：做好新冠疫情持續(xù)影響下的預(yù)案